TORONTO & EDMONTON, Alberta–(BUSINESS WIRE)– Organigram Global Inc. (NASDAQ: OGI) (TSX: OGI) („Organigram“) und Aurora Cannabis Inc. (NASDAQ: ACB) (TSX: ACB) („Aurora“) gaben heute bekannt, dass sie eine Vereinbarung („Arrangement Agreement“) abgeschlossen haben, gemäß der Organigram sämtliche ausgegebenen und ausstehenden Stammaktien (die „Aurora-Aktien“) von Aurora zu einem Preis von C$7,80 je Aurora-Stammaktie erwerben wird (die „Transaktion“).

Die Transaktion bewertet Aurora mit rund C$561 Millionen auf Basis des voll verwässerten Eigenkapitalwerts. Die Gegenleistung entspricht einer Prämie von 93 % auf den unbeeinflussten Schlusskurs der Aurora-Aktien an der TSX zum 10. August 2026, dem letzten vollständigen Handelstag von Aurora vor der Ankündigung von Curaleaf Holdings, Inc. („Curaleaf“), ein feindliches Übernahmeangebot für Aurora abgeben zu wollen (der „unbeeinflusste Preis“), sowie einer Prämie von 21 % gegenüber dem aktuellen Angebotswert des feindlichen Curaleaf-Angebots 3 (das „feindliche Angebot“) in seiner zuletzt am 6. Oktober 2026 geänderten Fassung, das vom Board of Directors von Aurora einstimmig abgelehnt wurde.

Die Transaktion bietet den Aktionären von Aurora einen überzeugenden unmittelbaren Wert, eine bedeutsame Wahlmöglichkeit hinsichtlich der Form der Gegenleistung sowie die Gelegenheit, weiterhin am künftigen Wachstum und an der Wertschöpfung des kombinierten Unternehmens teilzuhaben.

Gemeinsam werden Organigram und Aurora einen globalen Cannabis-Champion mit einer führenden Position in Kanada, Europa und Australien sowie einer wachsenden Präsenz in weiteren Schlüsselregionen schaffen. Die beiden in Kanada ansässigen Cannabis-Unternehmen werden über eine globale Plattform mit größerer Skalierung, breiteren Fähigkeiten, Finanzkraft und internationaler Reichweite verfügen. Organigrams Führungsposition im Freizeitcannabis, sein Produktionsnetzwerk, seine F&E-Plattform und seine europäischen medizinischen Vertriebsaktivitäten ergänzen Auroras globale Führungsposition im medizinischen Cannabis, seine etablierte internationale Präsenz und seine EU-GMP-zertifizierten Fertigungskapazitäten. Das kombinierte Unternehmen wird zudem von der Unterstützung durch Organigrams strategischen Ankeraktionär BT DE Investments Inc. profitieren, eine hundertprozentige indirekte Tochtergesellschaft von British American Tobacco („BAT“), einem global tätigen Konsumgüterunternehmen mit nachweisbaren Fähigkeiten in Innovation, Marketing und Produktentwicklung weltweit.

„Diese Transaktion ist ein entscheidender Schritt in Organigrams Strategie, einen disziplinierten, globalen Cannabis-Marktführer aufzubauen“, sagte James Yamanaka, CEO von Organigram. „Indem wir Auroras etablierte globale Plattform für medizinisches Cannabis mit unseren kanadischen Aktivitäten und unserer wachsenden internationalen Präsenz zusammenführen, schaffen wir ein größeres, stärkeres und stärker diversifiziertes Unternehmen. Wir freuen uns darauf, auf unseren komplementären Aktivitäten, Kompetenzen, Kapitalressourcen und Unternehmenskulturen aufzubauen, um das Wachstum zu beschleunigen, die wachsende globale Nachfrage zu bedienen und langfristig profitables Wachstum voranzutreiben.“

„Der Zusammenschluss mit Organigram wird Auroras internationale Wachstumsstrategie beschleunigen, indem die kommerzielle Umsetzung gestärkt, unsere Produkt- und F&E-Fähigkeiten erweitert und unser globales Betriebsnetzwerk ausgebaut werden“, sagte Miguel Martin, Executive Chairman und CEO von Aurora. „Für die Aktionäre von Aurora ist die Transaktion das Ergebnis eines robusten strategischen Überprüfungsprozesses und liefert heute einen überzeugenden Wert, eine bedeutsame Wahlmöglichkeit hinsichtlich der Form der Gegenleistung sowie die Gelegenheit, an der Zukunft eines führenden Cannabis-Unternehmens teilzuhaben.“

Überzeugende strategische und finanzielle Begründung

Bringt hochgradig komplementäre Geschäftsaktivitäten zusammen: Die Aktionäre profitieren von einer stärkeren Plattform, die aus der Kombination von Auroras EU-GMP-zertifizierter Fertigungskapazität und dem Apotheken- und Patientenzugangsnetzwerk in Kanada, Europa, Australien und Neuseeland mit Organigrams führenden kanadischen Freizeitmarken und der neu integrierten europäischen Präsenz der Sanity Group hervorgeht.

Synergien: Mehr als C$50 Millionen an identifizierten Synergien aus Cross-Selling über Organigrams und Auroras kanadische und internationale Präsenz, Beschaffungsskaleneffekten, konsolidierter Distribution, Kosten als börsennotiertes Unternehmen sowie der Lenkung internationaler Nachfrage auf den kostengünstigsten Produktionsstandort im kombinierten Netzwerk.

Erweitert die Präsenz in den größten national regulierten Märkten der Welt: Die Aktionäre von Organigram nehmen gemeinsam mit den Aktionären von Aurora an einem Unternehmen mit größerer Skalierung, erhöhter Lieferkettensicherheit und Diversifizierung teil. Das Unternehmen wird über eine verstärkte Präsenz in national legalen Cannabismärkten mit etablierten regulatorischen Rahmenbedingungen, Lizenzen und Infrastruktur verfügen.

Beschleunigt Produktinnovation und Wachstumschancen: Die Größe und grenzüberschreitende Infrastruktur des kombinierten Unternehmens schaffen eine Plattform für gemeinsame Innovation und Markenaufbau, unterstützt durch Organigrams strategischen Aktionär BAT, der nachgewiesene Expertise in F&E, innovativer Produktentwicklung und globalem Lieferkettenmanagement einbringt.

Bewahrt die Bilanzstärke: Die Barkomponente der Gegenleistung ist vollständig finanziert und soll aus vorhandenen liquiden Mitteln, einer gleichzeitigen Investition durch BAT sowie einer Aufstockung der bestehenden Kreditfazilität von Organigram finanziert werden, wodurch der disziplinierte, ausgewogene Ansatz von Organigram und Aurora zwischen effizienter Kapitalallokation und der Förderung nachhaltigen profitablen Wachstums gewahrt bleibt. Die Finanzierungsstruktur ist darauf ausgelegt, die Bilanzflexibilität zu erhalten und fortlaufende Investitionen in die Wachstumsprioritäten des kombinierten Unternehmens zu unterstützen.

Verbessertes Liquiditäts- und Kapitalmarktprofil: Die Übernahme wird zu einer größeren Marktkapitalisierung und einem erhöhten Streubesitz führen. Es wird erwartet, dass die Indexfähigkeit die institutionelle Aktionärsbasis verbreitert und eine verbesserte Handelsliquidität sowie Research-Abdeckung unterstützt. Größere Skalierung, zertifizierte internationale Versorgung und eine diversifizierte Umsatzbasis werden das kombinierte Unternehmen zum eindeutigen strategischen Partner im Sektor für globale CPG- und Pharmapartner machen.

Bietet den Aurora-Aktionären Wahlmöglichkeiten: Die Transaktion bietet den Aktionären von Aurora Flexibilität dabei, in welcher Form sie die Prämie im Austausch für ihre Aurora-Aktien erhalten. Die Aurora-Aktionäre können zwischen einer attraktiven Mischung aus Barmitteln oder Organigram-Aktien oder einer Kombination aus beidem wählen.

Schafft eine bedeutsame Kapitalbeteiligung für die Aurora-Aktionäre: Es wird erwartet, dass die Aurora-Aktionäre auf voll verwässerter Basis rund 35 % der wirtschaftlichen Pro-forma-Eigentumsanteile am kombinierten Unternehmen und 42 % der Stimmrechte halten werden, wodurch eine bedeutsame Gelegenheit zur Teilhabe am künftigen Wachstum und an der Wertschöpfung des kombinierten Unternehmens gewährleistet wird.

Gemäß den Bedingungen des Arrangement Agreement haben die Aurora-Aktionäre die Möglichkeit, Folgendes zu wählen:

• 1. C$7,80 je Aurora-Aktie in bar (die „Bargegenleistung“);
• 2. 5,8626 Stammaktien am Kapital von Organigram (die „Organigram-Aktien“) je Aurora-Aktie (die „Aktiengegenleistung“); oder
• 3. eine kombinierte Gegenleistung von C$3,75 in bar zuzüglich 3,0431 Organigram-Aktien (die „kombinierte Gegenleistung“), in jedem Fall je Aurora-Stammaktie (zusammen die „Gegenleistung“).
• 4. Aurora-Aktionäre, die sich für die Bargegenleistung oder die Aktiengegenleistung entscheiden, unterliegen einer anteiligen Kürzung (Proration) gemäß dem Arrangement Agreement, sodass die Gesamtgegenleistung nicht mehr als 205.826.172 Organigram-Aktien und nicht mehr als C$253.638.772 in bar umfasst. Basierend auf dem volumengewichteten 20-Tage-Durchschnittskurs der Organigram-Aktien an der TSX von rund C$1,33 am 2. November 2026 entspricht die Gegenleistung C$7,80 je Aurora-Stammaktie.

Die Transaktion wird im Wege eines gerichtlich genehmigten Plan of Arrangement nach dem Business Corporations Act (British Columbia) durchgeführt und unterliegt den folgenden Genehmigungen:

• 1. Mindestens zwei Drittel der abgegebenen Stimmen der persönlich anwesenden oder durch Stimmrechtsvertreter vertretenen Aurora-Aktionäre bei einer außerordentlichen Versammlung der Aurora-Aktionäre (die „Aurora-Versammlung“); und
• 2. Eine einfache Mehrheit der abgegebenen Stimmen der persönlich anwesenden oder durch Stimmrechtsvertreter vertretenen Aurora-Aktionäre bei der Aurora-Versammlung, unter Ausschluss der Stimmen bestimmter Aktionäre, wie gemäß Multilateral Instrument 61-101 – Protection of Minority Security Holders in Special Transactions („MI 61-101“) erforderlich.

Die Ausgabe von Organigram-Aktien im Rahmen der Transaktion und der Privatplatzierung (Private Placement, nachstehend definiert) unterliegt der Zustimmung durch eine einfache Mehrheit der bei einer außerordentlichen Versammlung der Organigram-Aktionäre abgegebenen Stimmen, unter Ausschluss der von BAT gehaltenen Stimmen, wie gemäß MI 61-101 und den Regeln der TSX erforderlich.

Einzelheiten zur Transaktion und zu den erforderlichen Aktionärsabstimmungen werden in einem gemeinsamen Informationsrundschreiben enthalten sein, das Organigram und Aurora voraussichtlich zu gegebener Zeit an ihre jeweiligen Aktionäre versenden werden. Die außerordentlichen Versammlungen für die Organigram-Aktionäre und die Aurora-Aktionäre sollen voraussichtlich im Dezember 2026 stattfinden.

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