7. Mai 2026

Nettoumsatz von 65,5 Mio. USD und Bruttogewinnmarge von 52,8 % für Q1 2026

Nettomittelzufluss aus fortgeführten Geschäftsbereichen von 8,7 Mio. USD in Q1 2026, was einer operativen Cashflow-Rendite von 13,3 % entspricht¹

Free Cashflow¹ von 7,8 Mio. USD in Q1 2026, was einer Free-Cashflow-Rendite von 10,3 % entspricht¹

15. aufeinanderfolgendes Quartal mit positivem Cashflow aus fortgeführten Geschäftsbereichen und 11. aufeinanderfolgendes Quartal mit positivem Free Cashflow¹

TORONTO, 7. Mai 2026 (GLOBE NEWSWIRE) — TerrAscend Corp. („TerrAscend” oder das „Unternehmen”) (TSX: TSND) (OTCQX: TSNDF), ein führender nordamerikanischer Cannabis-Betreiber, meldete heute seine Finanzergebnisse für das erste Quartal zum 31. März 2026. Alle Beträge sind in US-Dollar angegeben und werden gemäß den in den USA allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) erstellt, sofern nicht anders angegeben.

Die folgenden Finanzkennzahlen werden als Ergebnisse aus fortgeführten Geschäftsbereichen ausgewiesen, sofern nicht anders vermerkt, aufgrund der zuvor erklärten Absicht des Unternehmens, alle seine Michigan-Vermögenswerte zu verkaufen, die mit Wirkung zum zweiten Quartal zum 30. Juni 2025 als aufgegebene Geschäftsbereiche ausgewiesen werden. Alle historischen Zeiträume wurden entsprechend angepasst.

Finanzielle Highlights des ersten Quartals 2026

• Nettoumsatz von 65,5 Mio. USD, verglichen mit 64,3 Mio. USD im ersten Quartal 2025.
• Bruttogewinnmarge von 52,8 %.
• GAAP-Nettoverlust aus fortgeführten Geschäftsbereichen von 6,8 Mio. USD.
• EBITDA aus fortgeführten Geschäftsbereichen¹ von 17,3 Mio. USD.
• Bereinigtes EBITDA aus fortgeführten Geschäftsbereichen¹ von 17,4 Mio. USD bzw. 26,5 % des Nettoumsatzes.
• Nettomittelzufluss aus fortgeführten Geschäftsbereichen von 8,7 Mio. USD.
• Free Cashflow¹ von 7,8 Mio. USD.

„Das Geschäft kehrte zu einem Umsatzwachstum im Jahresvergleich aus fortgeführten Geschäftsbereichen zurück, während Bruttomargen, bereinigte EBITDA-Margen und andere wichtige Profitabilitätskennzahlen sequenziell wuchsen und unsere Ziele für das Quartal übertrafen. Diese positive operative Dynamik, kombiniert mit der kürzlich abgeschlossenen Umstufung von medizinischem Cannabis und dem Versprechen weiterer Fortschritte, lässt das Team mehr denn je über unsere Zukunft begeistert sein”, sagte Jason Wild, Executive Chairman von TerrAscend. „Wir bleiben darauf fokussiert, unsere Geschäftsstrategie umzusetzen, Effizienz, Profitabilität und Wachstum voranzutreiben und gleichzeitig weiterhin positiven Cashflow zu generieren. Zusammen mit unserer starken Bilanz und unserem disziplinierten Ansatz bei Kapitalallokation und M&A sind wir positioniert, um Wert für unsere Patienten, Kunden und Aktionäre zu liefern.”

Herr Wild fügte hinzu: „Die Entscheidung des US-Justizministeriums, staatlich lizenziertes medizinisches Cannabis auf Schedule III umzustufen, ist ein historischer Fortschritt, der zur Beseitigung der 280E-Steuerbelastung geführt hat. Darüber hinaus glauben wir, dass die erwartete Umstufung von Adult-Use-Cannabis in den kommenden Monaten den Zugang zu institutionellem Kapital weiter ausweiten und TerrAscend die Möglichkeit bieten wird, an der NASDAQ oder NYSE ein Up-Listing durchzuführen. Diese Entwicklungen sollen die Profitabilität verbessern, die Bilanz stärken und unsere Kapitalkosten im Laufe der Zeit senken.”

Finanzzusammenfassung Q1 2026 und Vergleichszeiträume

(in Millionen US-Dollar) | Q1 2026 | Q4 2025 | Q1 2025

• Nettoumsatz: 65,5 / 66,1 / 64,3
• Quartalsrückgang: -0,9 % / — / —
• Jahreswachstum: 1,9 % / — / —
• Bruttogewinn: 34,6 / 34,5 / 34,7
• Bruttogewinnmarge: 52,8 % / 52,1 % / 53,9 %
• Allgemeine und Verwaltungskosten: 21,5 / 22,8 / 21,1
• Aktienbasierte Vergütungsaufwendungen (in G&A enthalten): 0,9 / 1,3 / 1,5
• G&A als % des Nettoumsatzes: 32,8 % / 34,4 % / 32,9 %
• Nettoverlust aus fortgeführten Geschäftsbereichen: (6,8) / (0,5) / (7,7)
• EBITDA aus fortgeführten Geschäftsbereichen¹: 17,3 / 11,5 / 15,2
• Bereinigtes EBITDA aus fortgeführten Geschäftsbereichen¹: 17,4 / 16,7 / 18,1
• Bereinigte EBITDA-Marge aus fortgeführten Geschäftsbereichen¹: 26,5 % / 25,2 % / 28,2 %
• Nettomittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit – fortgeführte Geschäftsbereiche: 8,7 / 8,3 / 11,2
• Free Cashflow¹: 7,8 / 6,6 / 8,8

Geschäftliche und operative Highlights des ersten Quartals 2026

• Einführung der Marke Tyson 2.0 in Pennsylvania und Maryland im Rahmen einer exklusiven Lizenzvereinbarung.
• In New Jersey rangierten alle drei Apothecarium-Stores unter den Top 25 im Bundesstaat und verbesserten ihre Platzierung sequenziell, was eine starke Einzelhandelsumsetzung widerspiegelt².
• Führende Marktanteilsposition in New Jersey gehalten, unterstützt durch hochwertige Produkte und neue Produkteinführungen.³
• In Maryland rangierten zwei der vier Apothecarium-Stores, Salisbury und Cumberland, unter den Top 10 im Bundesstaat².
• Marktanteil in Maryland im Quartal gewonnen, unterstützt durch starkes Wachstum bei Kernmarken, einschließlich Kind Tree und Legend.³
• In Pennsylvania rangierten fünf der sechs Apothecarium-Stores unter den Top 15 im Bundesstaat, was die anhaltende Stärke der Einzelhandelsproduktivität widerspiegelt².
• Kind Tree und Legend erzielten zweistelliges Wachstum in wichtigen Kategorien in Pennsylvania und trugen zu anhaltenden Marktanteilsgewinnen bei.³

Nachfolgende Ereignisse:

• Das US-Justizministerium kündigte die Neuklassifizierung von staatlich lizenziertem medizinischem Cannabis auf Schedule III an, womit die 280E-Steuerbelastung auf medizinisches Cannabis beseitigt wird und ein bedeutender Schritt in der föderalen Cannabis-Politik markiert wird, der voraussichtlich die Profitabilität verbessern, die Bilanz stärken und die Kapitalkosten im Laufe der Zeit senken wird.
• Eric Jackson wurde mit Wirkung ab April 2026 als Chief Financial Officer ernannt. Er bringt mehr als zwei Jahrzehnte Erfahrung in der Finanz- und operativen Führung in großmaßstäblichen Einzelhandels- und Konsumgüterunternehmen mit.
• Erste Ernten aus zusätzlichen Anbauräumen in Pennsylvania wurden abgeschlossen, wodurch die Produktionskapazität im Vorfeld neuer Produkteinführungen, erhöhter Großhandelsnachfrage und potenzieller Adult-Use-Legalisierung ausgebaut wird.

¹ EBITDA aus fortgeführten Geschäftsbereichen, bereinigtes EBITDA aus fortgeführten Geschäftsbereichen, bereinigte EBITDA-Marge aus fortgeführten Geschäftsbereichen, Free Cashflow und Free-Cashflow-Rendite sind Non-GAAP-Kennzahlen, die im Abschnitt „Definition und Überleitung von Non-GAAP-Kennzahlen” weiter unten definiert und zur am direktesten vergleichbaren GAAP-Kennzahl am Ende dieser Pressemitteilung übergeleitet werden. Die operative Cashflow-Rendite von 13,3 % und die Free-Cashflow-Rendite von 10,3 % werden berechnet, indem der Nettomittelzufluss aus fortgeführten Geschäftsbereichen und der Free Cashflow auf rollierender Zwölfmonats-Basis durch den Marktwert der ausstehenden und umtauschbaren Aktien des Unternehmens zum 31. März 2026 dividiert werden.

² Quelle: LIT Alerts ³ Quelle: BDSA

Finanzergebnisse des ersten Quartals 2026

Der Nettoumsatz im ersten Quartal 2026 betrug 65,5 Mio. USD, verglichen mit 66,1 Mio. USD im vierten Quartal 2025 und 64,3 Mio. USD im ersten Quartal 2025. Der Einzelhandelsumsatz stieg sequenziell, während der Großhandelsumsatz zurückging.

Die Bruttogewinnmarge aus fortgeführten Geschäftsbereichen im ersten Quartal 2026 betrug 52,8 %, verglichen mit 52,1 % im vierten Quartal 2025 und 53,9 % im ersten Quartal 2025. Die sequenzielle Performance spiegelt anhaltende Stärke in Maryland, Pennsylvania und New Jersey wider.

Die G&A-Kosten im ersten Quartal 2026 betrugen 21,5 Mio. USD bzw. 32,8 % des Umsatzes, verglichen mit 22,8 Mio. USD bzw. 34,4 % des Umsatzes im vierten Quartal 2025 und 21,1 Mio. USD bzw. 32,9 % des Umsatzes im ersten Quartal 2025, was ein diszipliniertes Kostenmanagement und die laufende Optimierung unserer Betriebsstruktur widerspiegelt.

Der GAAP-Nettoverlust aus fortgeführten Geschäftsbereichen im ersten Quartal 2026 betrug 6,8 Mio. USD, verglichen mit einem Nettoverlust von 0,5 Mio. USD im vierten Quartal 2025 und einem Nettoverlust von 7,7 Mio. USD im ersten Quartal 2025.

Das bereinigte EBITDA aus fortgeführten Geschäftsbereichen betrug 17,4 Mio. USD im ersten Quartal 2026 bzw. 26,5 % des Umsatzes, verglichen mit einem bereinigten EBITDA aus fortgeführten Geschäftsbereichen von 16,7 Mio. USD im vierten Quartal 2025 bzw. 25,2 % des Umsatzes und einem bereinigten EBITDA aus fortgeführten Geschäftsbereichen von 18,1 Mio. USD im ersten Quartal 2025 bzw. 28,2 % des Umsatzes.

Bilanz und Cashflow

Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente betrugen zum 31. März 2026 39,1 Mio. USD. Der Nettomittelzufluss aus fortgeführten Geschäftsbereichen im ersten Quartal 2026 betrug 8,7 Mio. USD, verglichen mit 8,3 Mio. USD im vierten Quartal 2025 und 11,2 Mio. USD im ersten Quartal 2025.

Dies stellt das fünfzehnte aufeinanderfolgende Quartal mit positivem Cashflow aus fortgeführten Geschäftsbereichen des Unternehmens dar. Die Investitionen (CapEx) betrugen 0,9 Mio. USD im ersten Quartal 2026, hauptsächlich im Zusammenhang mit laufenden Anbau- und Anlagenoptimierungsprojekten. Der Free Cashflow betrug 7,8 Mio. USD im ersten Quartal 2026, was das elfte aufeinanderfolgende Quartal mit positivem Free Cashflow darstellt.

Zum 31. März 2026 gab es rund 383 Millionen Basisaktien des Unternehmens, die ausgegeben und ausstehend waren, einschließlich 309 Millionen Stammaktien, 11 Millionen Vorzugsaktien als umgewandelt und 63 Millionen umtauschbare Aktien. Darüber hinaus gab es 23 Millionen ausstehende Warrants zu einem gewichteten Durchschnittspreis von 4,34 USD pro Aktie. Im ersten Quartal 2026 schloss das Unternehmen den Rückkauf von 115.000 Aktien über sein Normal Course Issuer Bid zu einem gewichteten Durchschnittspreis von 0,66 USD pro Aktie ab.

Details zur Telefonkonferenz

TerrAscend wird heute, Donnerstag, den 7. Mai 2026, eine Telefonkonferenz abhalten, um diese Ergebnisse zu erörtern. Jason Wild, Executive Chairman, Ziad Ghanem, President und Chief Executive Officer, Eric Jackson, Chief Financial Officer, und Alisa Campbell, Senior Vice President Finance, werden die Konferenz ab 8:00 Uhr Eastern Time leiten. Eine Frage-und-Antwort-Runde folgt der Präsentation des Managements.

Datum: Donnerstag, 7. Mai 2026 Uhrzeit: 8:00 Uhr Eastern Time Webcast: https://app.webinar.net/vlgJYMJm4OM Einwahlnummer: 1-888-510-2154 Wiederholung: 1-289-819-1450 oder 1-888-660-6345 Verfügbar bis Donnerstag, 21. Mai 2026, 24:00 Uhr Eastern Time Replay-Zugangscode: 29559#